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行业专题分析丨摘掉“ATM”有色眼镜,行业拐点不容忽视

| 阅读:474 发表时间:2019-04-29


内外因共生需求,

银行网点转型趋势已定

1、外因:互金收紧,传统为基

经历了2017年监管部门对互联网金融行业的整治,合规金融牌照收紧,外部政策环境的变化筑成了金融业务的门槛。2018年,监管定位及风向从互联网金融巨头的行动中初见端倪。9月份,京东金融在新浪微博、今日头条、抖音的官方账号名称更改为“京东数科”,京东金融的更名一方面突出了数字科技的公司定位,同时也侧面表明了与纯金融机构的区分、在互金合规范围内展开业务的态度;第三方支付备付金提升、余额宝利息骤降及限额,都侧面反映了金融业务要在传统规范体系下运行。银行网点作为传统但不可或缺的金融渠道,依然会是我国金融体系的基石。

 

2、内因:降本增效是银行网点转型的内在动力

在互联网支付浪潮席卷之下,传统银行业务亟需变革,其通过线上与线下两种方式,前者即手机银行、网银、闪付等银行线上业务直面互联网支付的激烈竞争,而后者即庞大的线下网点渠道则是银行独有的优势资源。然而银行网点作为传统“吸储”渠道的角色在租金与人工成本上涨的背景下变得愈发昂贵,如何在有效控制成本的条件下更好地利用线下资源提升盈利能力是银行共同面临的难题。

以股份制银行一家综合性支行网点为例,其一年的运营成本约为1000万元,个别大型网点包含营销激励需要1500~2000万元。而智能机器可承担90%以上的银行传统网点业务,银行智慧网点中融合的机器人、AI、大数据等科技元素可节约银行运营成本,推进银行业务无纸化、数字化、智能化转型。

 

伴随银行网点智能化、轻型化转型推进,全国银行营业网点增速已明显放缓。根据中国银行业协会统计数据,截至2018年底全国共约22.86万个银行网点,首次环比下降,银行平均离柜率继续提升至88.67%。

图 1:2014~2018年年底全国银行网点总量及平均离柜率情况

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资料来源:中国银行业协会

 

网点转型开启新阶段,

智能设备大规模招标将落地

六大国有行银行网点数量占比近一半是行业转型的最大主体根据银保监会数据,截至2019年2月11日,我国登记在册的银行物理网点共228,586个,其中网点最多的五家银行分别为邮储银行(4万个)、农业银行(2.3万个)、工商银行(1.6万个)、建设银行(1.5万个)和中国银行(1.1万个),加上交通银行,六大国有行网点数共107,713个,占总网点数的47%。除此之外,一些省农信机构网点规模较大,如广东省、四川省、山东省、河北省农信网点均超过5000个。而股份制银行、城商行的网点数量相对较少。

1:国有银行及部分网点规模较大的省农信、股份制银行的情况

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资料来源:券商中国,零壹财经

从全国银行业金融机构数量来看,国有行、股份制银行与城商行数量保持不变,农信系统机构近年来保持增长。在国家普惠金融政策下,村镇设立银行、铺设网点的趋势或将持续。

2:我国主要的银行业金融机构数量(2016~2018年

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资料来源:券商中国 

 

银行网点转型的出发点在于提高业务效率、降低运营成本、减少业务对操作员的依赖性从而把高柜人员从低效劳动中解放,转移至更多营销服务,使银行网点转变为客户体验及关系管理的综合服务平台。用智能化设备辅助乃至替代人工的操作是银行网点转型的基本思路,其本质性的解决银行网点内的两个问题;一是关乎“现金”的问题,如大额现金存取、零钱兑换、残钞兑换等;二是关乎“业务”的问题,既包括智能设备自助办理业务,打破工作人员与客户隔窗对话的模式,增强交流粘性与互动营销,做“有温度的银行”,又包括交易操作更简单、智能化,将流程与细节交由软件处理。

从智能设备角度,银行网点智慧转型可分为三个阶段:

Ø 第一阶段(业务自助办理):通过智慧柜员机办理查询、挂失、开户办卡、转账签约、回单打印、存折、基金理财、外汇、充值缴费等非现金业务;

Ø 第二阶段(现金自助办理摆脱高柜):利用大额存取款机或智能一体机,增添大额存取款、零钱兑换、残钞兑换等现金自助办理功能,使网点真正实现“无高柜”。融合现金与非现业务,实现一站式综合业务办理的智能设备成为核心;

Ø 第三阶段(业务操作简便智能):引入移动互联、生物识别、人工智能、大数据等技术,全面打通线上线下,甚至可以布放至“网点”之外。真正做到智能化,通过更多软件技术实现便捷操作,增强用户体验。

图 2:银行智能设备升级可划为三个阶段

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资料来源:广电运通官网,百度图片

 

由于银行业的特殊属性,其转型涉及内容风控、合规制度、政策、监管、用户习惯、银行员工岗位安排等诸多因素,网点转型通常按阶段渐进进行。从国有行及股份制银行披露的数据可看出,2016~2018年我国银行网点设备转型多处于第一阶段且目前头部银行非现类自助设备的网点覆盖率较高。2018年全国性股份制银行、城商行及农商行对智慧柜员机的采购量均大幅增长。

3:截至2018年6月底,大型商业银行的智能设备布局情况(大多为非现金类智能设备)

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资料来源:中国电子银行网

 

根据人民银行发布的数据,截至2018年底全国银行各类自助设备保有量总计为111.08万台,其统计口径发生变化,2018年之前统计数据仅为传统ATM的保有量,其在2017年为96.06万台。假设2018年传统ATM数量与2017年持平,则新增的约15万台设备则为各类智能设备,包括智慧柜员机、VTM、超级柜台等智能金融设备,以及各类银政、银医、银校、新零售等创新智能设备。可见2018年银行网点智能设备铺设已成一定体量。

图 3:2018年全国银行自助设备保有量约111万台

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资料来源:中国人民银行

 

2018年下半年以来,可以看到银行对于现金类智能设备需求显著提升,国有行大额订单招标落地,银行网点设备转型进入第二阶段。农业银行于2018年9月公开招标新款超级柜台及辅助设备,其中现金类设备预计采购量为2~3万台,票据类设备预计采购量为1.5~2万台,并于2019年1月公布中标结果。交通银行也于2019年4月公开招标自助票据现金一体机项目。

4:公开招标信息显示:农业银行与交通银行近期大规模采购现金类智能设备

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资料来源:中国采招网,千里马

 

五年扩容千亿市场,

建议关注龙头广电运通

综合上文所述,结合产业观点,可判断解决现金与业务自助办理的第二阶段网点转型设备可能持续3~5年,其可以真正实现银行“无高柜”,能为银行网点减少30~80%的成本;在此期间,解决业务操作简便智能的第三阶段智能设备也将积累技术逐步发展,但涉及更多内控风控、政策监管、合规与法律问题,除了需要成熟的技术落实之外,还需明确的政策导向落地,未来可紧密跟踪其发展。

为此,我们先就第二阶段转型测算未来5年的市场空间,基于以下假设:(1)假设未来五年国内网点数量约22万,最终平均每个网点布置2台现金+非现一体机、1台票据机,其均价分别为10万元、5万元;(2)假设银行“内生需求”的ATM保有量为50万台,且ATM设备更换周期约10年,每台均价为7万元;(3)假设带现金功能的一体机、ATM机维保均价为6000元/台/年。最终得出未来五年国内银行网点智能自助设备+ATM更新替换+现金设备维保的市场总规模为1007亿元。

5:按照5年测算,智能设备+ATM替换设备+现金设备维保的市场总规模约1007亿元

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按照金融时报数据,2018年现金类设备市场销售前三名分别为广电运通、恒银金融和怡化,对应市占率分别为27.2%、26.8%和13.9%。第二阶段网点自助设备转型以“现金类”功能为核心,现金处理模块与机具具备较高的行业壁垒,过去几年已形成寡头格局,且伴随国产替代的推进以及龙头公司的扩张,市场越来越趋于向头部集中发展。

图 4:2018年现金类设备市场销售份额


图 5:A股可比公司网点设备销售与维保服务收入对比(单位:亿元)

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资料来源:金融时报


资料来源:Wind